Storbritanniens räntor kommer att stiga för 14:e gången i rad

By | August 3, 2023

  • Av Michael Race
  • Affärsreporter, BBC News

bildkälla, Getty bilder

Räntorna förväntas stiga för 14:e gången i rad när Bank of England fortsätter sin kamp för att tygla envist höga prisökningar.

De flesta ekonomer har förutspått att banken kommer att höja sin basränta till 5,25 % från nuvarande 5 % på torsdag.

Det skulle innebära högre räntor på bolån och lån för vissa, men också högre sparräntor.

Inflationen i Storbritannien, den takt med vilken priserna stiger, är mycket högre än normalt och sätter press på hushållen.

Senast räntorna låg på 5,25 % var för 15 år sedan, i april 2008. En höjning till 5,25 % skulle dock markera en mindre ökning än den dramatiska höjningen från 4,5 % till 5, % i juli och följer tecken på att prisökningarna har började lätta.

Inflationen föll mycket mer än väntat i juni och ligger nu på 7,9 %, den lägsta nivån på över ett år – men fortfarande långt över de 2 % som banken siktar på.

Pantheon Macroeconomics sa att detta betyder att beslutsfattare inte behöver höja räntorna så mycket som tidigare trott.

Genom att fördyra upplåningen är bankens målsättning att människor ska spendera mindre pengar, vilket gör att familjer köper färre saker och därmed minskar prisökningarna.

Men det är en balansgång, eftersom en alltför aggressiv höjning av räntorna kan få ekonomin att falla, men att inte höja dem kan leda till ännu högre inflation.

Tankesmedjan på den fria marknaden, Institute of Economic Affairs (IEA) sa att banken borde vänta på att tidigare räntehöjningar träder i kraft innan räntorna höjs ytterligare.

“Det kommer att ta lite tid för tidigare räntehöjningar och fallande globala råvarupriser att underblåsa lägre inflation.

“Ytterligare räntehöjningar är onödiga och kan göra en del ekonomisk skada utan att minska inflationen snabbare. Den brittiska ekonomin är på gränsen till en djupare avmattning”, säger Trevor Williams, IEA-medlem och tidigare chefsekonom på Lloyds bank.

Andrew Bailey, guvernören för Bank of England, har tidigare förnekat att banken försöker orsaka en lågkonjunktur – som normalt uppstår när ekonomin krymper under två tremånadersperioder – i ett försök att bekämpa stigande priser.

“Många människor med bolån eller lån kommer förståeligt nog att vara oroliga över vad detta betyder för dem…

På onsdagen sa premiärminister Rishi Sunak till LBC-radion att inflationen inte föll så snabbt som han hade önskat, men att han trodde att folk kunde “se ljuset i slutet av tunneln”.

En höjning av taxorna skulle påverka olika människor på olika sätt.

Bolåneinnehavare med rörliga eller spårade bolån, eller de som vill säkra en ny fast ränta, kommer att upptäcka att det kostar mer att låna pengar till sina hem.

De flesta bolåneinnehavare har affärer med fast ränta, vilket skyddar dem från pågående räntehöjningar, men cirka 800 000 affärer kommer att stängas i slutet av detta år och ytterligare 1,6 miljoner kommer att göra det 2024.

I fallet med en ökning med 0,25 %, kommer personer med ett typiskt trackerlån att kosta cirka 23,71 £ mer per månad, medan de med standardlån med rörlig ränta (SVR) står inför ett genomsnittligt hopp på 15,14 £.

Andra effekter av högre priser inkluderar första bostadsköpare som prissätts från marknaden och även avgifter på vissa icke-säkrade lån och kreditkort ökar.

Människor med sparande borde dock få bättre avkastning på sina pengar – även om banker har dömts ut för “lama ursäkter” om de sparsatser som erbjuds.

För regeringen kommer dock en höjning av räntorna att ha en ringeffekt, vilket innebär att den kommer att behöva betala mer ränta på landets skuld.

Vad ska jag göra om jag inte kan betala mina skulder

  • Ta över kontrollen. Citizens Advice föreslår att du beräknar hur mycket du är skyldig, till vem, vilka skulder som är mest pressande och hur mycket du behöver betala varje månad.
  • Be om en betalningsplan. Energileverantörer måste till exempel ge dig en chans att betala av din skuld innan du vidtar några åtgärder för att få tillbaka dina pengar.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *